jueves, mayo 23

Sony en conversaciones para participar en una oferta de compra de Paramount

Mientras Paramount, hogar de las franquicias cinematográficas «Top Gun» y «Bob Esponja», continúa sus conversaciones para fusionarse con otra compañía de medios, Skydance, ha surgido un nuevo pretendiente.

Sony Pictures Entertainment y Apollo Global Management, una firma de inversión, han discutido la posibilidad de asociarse en una oferta conjunta para adquirir Paramount, dijeron el jueves dos personas familiarizadas con la situación.

Las dos compañías no han hecho una oferta oficial, ya que Paramount todavía está en conversaciones exclusivas con Skydance, dijeron las personas, que solicitaron el anonimato para discutir las delicadas negociaciones. Pero el posible acuerdo con Skydance ha generado una importante resistencia por parte de los inversores.

Apollo se había acercado previamente a Paramount para comprar la empresa por al menos 26.000 millones de dólares, incluida la deuda. Pero la junta directiva de Paramount continuó sus conversaciones más avanzadas con Skydance, en medio de preguntas sobre la financiación de Apollo. Es casi seguro que una oferta conjunta con Sony reduciría tales preocupaciones, añadiendo experiencia operativa y capital adicional al ya importante fondo de guerra de Apollo.

Tony Vinciquerra, director ejecutivo de Sony Pictures Entertainment, tuvo conversaciones la semana pasada con Apollo sobre la posibilidad de asociarse en una oferta, dijeron las personas. La oferta sería una oferta totalmente en efectivo por las acciones en circulación de Paramount, privatizando efectivamente la empresa a través de una empresa conjunta.

Los términos de la oferta conjunta aún se están resolviendo y es posible que Sony y Apollo no hagan una oferta por Paramount, dijo una de las personas. Una estructura podría implicar que Apollo adquiera una participación minoritaria en la empresa conjunta, y que Sony se convierta en el propietario mayoritario y opere la empresa. En algún momento, Apollo podría sacar provecho de su inversión, posiblemente vendiendo su participación a Sony.

Si Sony hubiera prevalecido en su oferta, lo más probable es que la compañía hubiera operado el estudio Paramount como un sello dentro de su propio imperio mediático, fusionando el brazo de marketing y distribución del estudio con el suyo propio. Queda por ver cómo CBS, uno de los buques insignia de Paramount, encajará en la compañía combinada junto con los moribundos canales de cable de Paramount.

National Amusements, la empresa matriz de Paramount, ya firmó un posible acuerdo con Skydance, controlada por David Ellison, el vástago de la tecnología y ejecutivo de Hollywood. National Amusements está controlada por Shari Redstone, quien nombró un comité especial de directores independientes para evaluar la oferta de Skydance. Debido a que la propuesta de Skydance le daría a Redstone dinero en efectivo y acciones de Paramount en una nueva compañía, varios inversionistas se opusieron.

A diferencia de Skydance, Sony y Apollo no buscarían adquirir National Amusements.

El acuerdo de Skydance por Paramount aportaría experiencia a Paramount, incluido el conocimiento tecnológico y de animación del equipo directivo de Ellison, que incluye a John Lasseter, un ex ejecutivo de Pixar. El plan exige eficiencia operativa y Skydance para impulsar las capacidades de transmisión de Paramount.

Las acciones de Paramount subieron un 11% en las operaciones de posventa.

La fusión entre Paramount y Sony crearía un gigante de los medios que pondría una colección de canales de televisión y estudios de cine bajo el mismo paraguas corporativo. Pero Vinciquerra tiene experiencia en la gestión de propiedades de televisión y estudios de cine, ya que trabajó tanto en Fox como en CBS.